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鹏华稳健回报混合(009023)发行 稳健价值派伍旋分享投资心经

2020-03-1915:00:43来源:北青网

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疫情影响下A股市场的短期波动正在为价值型基金的长期布局创造条件。据悉,拟由稳健价值投资风格基金经理伍旋管理的鹏华稳健回报混合基金(009023),于3月16日起正式通过各大渠道正式发行。在严格控制风险的前提下,该基金将主要通过精选价值低估和具有安全边际的个股,力争实现基金资产的长期稳定增值。

鹏华稳健回报混合拟任基金经理伍旋被誉为“宝藏型基金经理”,他具有14年证券从业经验,8年基金投资经验。Wind数据显示,截至2019年12月31日,伍旋自2011年12月28日管理鹏华盛世创新基金任职回报高达234.04%,任职年化回报达16.24%。银河证券同期数据显示,鹏华盛世创新基金过去三年、过去五年、过去八年业绩均排名同类1/4。

上海证券今年一月份的基金评级月报显示,鹏华盛世创新五年期评级中基金的证券选择能力为五星,显示出伍旋优秀的选股能力。优秀的选股能力主要基金经理投资理念中将控制风险放在了首位,精选低估值、利润来源可持续、治理结构合理且具竞争优势的公司,以立足长期的心态,降低犯错概率,将客户的资金配置于安全而又优质的资产。

在具体的投资框架上,伍旋遵循四个基本原则:首先,必须进行合理估值,精选低估值股票;其次,挑选超额利润可持续、公司治理结构合理的上市公司;再者,公司商业模式需要具有竞争优势;最后,运用财务指标模型精选分析和验证。长期严格执行初次筛选、深入分析、梯队搭配、持续跟踪、持有以及卖出原则的组合管理流程。

数据显示,伍旋的超额收益主要来源于个股的贡献。根据他管理的鹏华盛世创新基金重仓股持仓分析,长期重点布局在金融地产、TMT、设备制造及消费板块,。伍旋认为消费品有品牌护城河,金融行业有牌照优势,制造业有产品和规模优势,这三大行业都具有能构建较强的壁垒,且未来发展空间也较大。因此其长期在这个能力圈内选股,规避投资不熟悉行业所带来的风险。

对于新基金未来布局方向,伍旋表示,在突发事件缓解以及宏观经济企稳之后,价值股由于低估值的优势,性价比较高,可能会迎来较好的投资机会,看好细分领域的中型蓝筹企业。“目前很多市值中等的细分龙头企业,业绩稳定、过去被市场相对忽视,未来可能是市场关注的重点。”伍旋指出,资本市场是社会经济发展的映射,符合社会经济发展趋势、具备较高护城河的行业具备长期配置价值。目前看好自动化代替人工的相关标的企业,医疗服务中估值合理的企业以及信息技术细分领域龙头企业。

实际上,作为“老十家”基金管理公司之一,素有“基本面投研专家”之称的鹏华基金长期以来始终坚持“长期投资、稳利致远”的投资理念,立足于为投资者持续创造价值。具体而言,坚持研究发现价值,坚持深入的基本面研究,坚持独立的价值判断。通过构建严谨、完整的投研体系,形成可持续的基本面投研实力,力求在不同的经济环境下,洞悉市场基本面变化,寻找符合产业和社会发展方向,且具备持续竞争优势和良好盈利能力的最优投资标的,为投资者创造长期价值。优秀的股票投资团队表现也获得了机构的认可,获得海通证券三年期股票投资能力五星最高评级。

责任编辑:冯莉(EN015)

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